許昌企業借用外債的審核要點都有哪些？

許昌企業借用外債的審核要點主要包括以下方面：

一、企業主體資格審核

1. 合法合規性

2. 審核企業是否依法設立、合法存續。查看營業執照，確認企業注冊地址、經營范圍、注冊資本等信息真實有效，且營業執照處于有效期內，沒有被吊銷、注銷或處于其他異常狀態。例如，經營范圍應與外債資金擬使用的方向相關，若企業申請外債用于進口電子設備生產原材料，其營業執照經營范圍中應包含電子產品制造相關內容。

3. 企業性質和股權結構

4. 了解企業性質，如是否為國有企業、民營企業、外商投資企業等。不同性質的企業可能在借用外債時有不同的政策要求和限制。對于股權結構，要追溯企業的實際控制人，查看股權是否清晰，是否存在復雜的關聯交易或潛在的股權糾紛風險。例如，對于國有企業，其外債舉借可能需要經過國有資產管理部門的額外審批；對于股權結構復雜的企業，要確保外債決策過程不會受到少數股東的不當控制。

5. 經營穩定性

6. 評估企業的經營歷史和穩定性。一般要求企業有一定的經營年限，能夠提供過去幾年的經營業績記錄。查看企業是否有持續的生產經營活動，包括穩定的生產訂單、銷售渠道、客戶群體等。例如，一家具有多年穩定經營歷史的許昌制造業企業，在審核中會比新成立且經營情況不明朗的企業更具優勢。

二、財務狀況審核

1. 財務報表真實性和完整性

2. 要求企業提供經獨立第三方會計師事務所審計的財務報表，包括資產負債表、利潤表和現金流量表。審核這些報表的真實性，檢查會計師事務所的資質和信譽，確保審計過程符合規范。同時，查看財務報表是否完整，是否包含所有必要的附注和說明，例如對重大會計政策變更、或有負債等情況的披露。

3. 償債能力評估

4. 分析企業的資產負債率，資產負債率過高可能意味著企業債務負擔過重，償債風險較大。一般來說，較低的資產負債率會使企業在借用外債時更具可信度。同時，關注企業的流動比率、速動比率等短期償債能力指標，以及利息保障倍數等長期償債能力指標。例如，利息保障倍數較高，說明企業有足夠的息稅前利潤來支付債務利息，償債能力較強。

5. 現金流狀況

6. 審查企業的現金流量表，確保企業有穩定的現金流來償還外債本息。重點關注經營活動現金流量，因為這是企業持續償債能力的重要體現。例如，經營活動現金流量凈額持續為正且金額較大，表明企業通過自身經營活動產生現金的能力較強，有利于外債的償還。

7. 盈利狀況和發展前景

8. 查看企業的利潤表，評估企業的盈利能力。盈利穩定且有增長趨勢的企業在借用外債時更受青睞。同時，結合行業發展趨勢、企業市場競爭力等因素，對企業的發展前景進行預測。例如，一家處于新興產業且市場占有率不斷提高的許昌企業，其未來盈利有望持續增長，在借用外債方面會更具優勢。

三、外債用途審核

1. 用途合規性

2. 確保外債資金用途符合國家法律法規和政策規定。外債資金一般應用于企業自身的生產經營活動，如購置原材料、設備，進行技術研發，擴大生產規模等。不能用于非法活動、投機性投資或國家禁止的領域。例如，外債資金不能用于參與高風險的金融衍生品投機交易。

3. 必要性和合理性審核

4. 評估外債用途的必要性，即企業是否確實需要通過借用外債來實現特定的經營目標。例如，企業申請外債用于引進先進的生產設備，要說明現有設備的老化情況、對生產效率的限制，以及新設備如何提升企業的競爭力。同時，審核用途的合理性，如外債金額與實際需求是否匹配，資金使用計劃是否合理安排等。

5. 項目可行性（如果用于特定項目）

6. 如果外債資金用于特定的投資項目，如建設新廠房、開發新產品等，要求企業提供詳細的項目可行性研究報告。報告應從市場需求、技術可行性、財務效益、環境影響等多個方面進行論證。例如，對于一個新產品開發項目，要分析市場對該產品的潛在需求、企業的技術研發能力、項目的投資回報率和回收期等內容。

四、信用記錄和風險管理審核

1. 信用記錄審核

2. 查看企業在國內外金融機構的信用記錄，包括是否有逾期未償還的債務、違約記錄等。可以通過企業的銀行征信報告、國際信用評級機構（如果有）的評級報告等來獲取相關信息。信用良好的企業在借用外債時更有優勢。

3. 外債風險管理措施審核

4. 審核企業是否有針對外債的風險管理措施，特別是匯率風險和利率風險。由于外債通常涉及外幣，匯率波動可能會增加企業的債務成本。企業應考慮采用金融工具，如遠期外匯合約、外匯期權等來對沖匯率風險。對于浮動利率外債，企業是否有應對利率波動的措施，如利率互換等工具的使用計劃。同時，審核企業對外債風險的認識和管理能力，例如是否有專門的風險管理團隊或制度。