成都企業進行ODI備案的審核要點是什么？金九國際

成都企業進行 ODI 備案的審核要點主要包括以下幾方面：

1. 境內企業自身情況：

2. 成立時間：企業一般需成立滿一年以上。不過若企業能解釋清楚資金來源等特殊情況，不滿一年也有可能通過審核，但難度相對較大。

3. 經營范圍：境內企業的經營范圍要與擬投資的境外項目具有匹配性或相關性。例如，一家從事信息技術的成都企業，投資境外的信息技術相關項目，在經營范圍上就具有合理性；若投資與自身業務完全不相關的領域，如傳統制造業企業突然投資娛樂業項目，可能會引起審核部門的關注和質疑。

4. 經營狀況：企業應具有良好的經營狀況和可持續盈利能力。通常要求提供近一年獨立第三方會計事務所出具的審計報告，不能出現虧損情況。且凈資產回報率好高于 5%，資產負債率好低于 70%，當然這兩個指標也是越高或越低越有優勢。

5. 股東情況：境內股東或合伙人需資信良好，無不良信用記錄或違法違規行為。若股東背景復雜或存在buliangjilu，可能會影響備案審核。

6. 投資資金來源：

7. 資金真實性：監管部門關注投資資金是否真實存在，來源是否合法合規。資金來源主要包括企業自有資金、企業借款、募集資金、權益性資產出資等。

8. 資金核查：對于企業自有資金，審核時會重點關注經審計的財務報表及銀行賬戶流水，特別是主營業務收入、應收賬款等科目，確認大額資金入賬確為源自企業日常經營，可能會通過賬戶附言、原始合同、發票等材料進行交叉復核；對于銀行貸款，會查看金融機構貸款合同中是否對資金用途有相關約束性條款；對于權益性出資，則關注資產交易的原始憑證，如證券公司出具的股票買賣證明及證券賬戶交易流水等；對于募集資金，會關注基金管理人及產品本身的合法合規性，包括是否取得中國證券投資基金業協會出具的相關登記證明等，同時審核公司章程或合伙企業協議等。

9. 境外投資項目：

10. 項目真實性：企業需要提供詳實的項目資料，如可行性研究報告、投資協議、合作意向書等，以證明境外投資項目是真實存在且具有實際運營需求的。對于在境外投資新設主體，由于提交 ODI 備案申報時境外子公司可能還未注冊或尚未開始運營，監管部門通常要求境內主體提供可信的可行性研究報告，說明項目的市場前景、投資收益、運營模式等。

11. 項目合理性：包括項目的投資規模、投資路徑、投資架構等是否合理。例如，投資金額與境外項目的實際需求和企業的資金實力是否匹配；投資路徑是否清晰、合法，是否存在通過復雜的架構設計規避監管等問題。

12. 業務關聯性：若為并購或增資存續中的境外主體，審核部門會關注境內企業與境外企業之間的業務關聯性，是否具備合理性并符合基本的商業邏輯。

13. 政策合規性：投資項目要符合國家的產業政策導向和境外投資政策，對于敏感國家和地區、敏感行業的投資，審核更為嚴格。如房地產、酒店、娛樂業、體育俱樂部等行業，由于標的價值評估困難或存在較大的套利風險，監管部門持謹慎態度；而對于能促進出口、獲取具有比較優勢的技術、帶動優勢產能、創造就業等的非敏感行業項目，更易通過審核。

14. 風險評估與管控：企業需要對境外投資項目可能面臨的風險進行評估，并制定相應的風險管控措施。例如，政治風險、法律風險、市場風險、匯率風險等，審核部門會關注企業是否具備應對這些風險的能力和措施。